기준서 제1109호에 따른 기타포괄손익 - 공정가치 측정 지분상품

기준서 제1109호에서 지분상품은 공정가치로 측정한다. 지분상품은 기본적으로는 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 분류되어 공정가치 변동을 당기손익에 반영해야 하지만, 단기매매항목이 아닌 지분상품의 경우, 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택할 수 있다. 이러한 선택은 최초 인식시점에만 가능하며 이후에 취소할 수 없다.​

 

공정가치 변동을 기타포괄손익에 표시하는 취소 불가능한 선택이 허용되는 ‘지분상품’은 기준서제1032호에서 규정하는 ‘지분상품’의 정의를 충족하는 금융상품이다. 따라서, 이러한 선택을 하기 위해서는 보유하고 있는 금융자산이 발행자의 관점에서 지분상품의 정의를 충족하는지를 확인해야 한다.​

 

회사가 다음의 금융자산들을 보유하고 있는 경우, 기준서 제1109호 적용 시 해당 자산들의 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택할 수 있는가?​

 

⑴ 자본으로 분류되는 신종자본증권 

​회사는 신종자본증권을 보유하고 있다. 이 신종자본증권은 만기가 있고 지급해야 할 이자를 규정하고 있다. 다만, 보통주에 대해 배당을 지급하지 않는다면 발행자는 이자의 지급과 만기를 계속적으로 연기할 수 있다. 발행자 입장에서 해당 신종자본증권은 자본의 정의를 충족한다.​

 

원리금의 지급 여부가 발행자의 재량에 따라 결정되므로 원금과 이자의 지급 의무가 없어 자본으로 분류되는 상품은 투자자 입장에서도 지분상품이다.​

 

따라서, 단기매매 목적으로 보유하는 것이 아니라 면 회사는 해당 신종자본증권을 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품으로 지정하거나 지정하지 않고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류하는 것을 선택할 수 있다.​

 

⑵ 수익증권 

회사는 기준서 제1039호 적용 시 매도가능금융자산으로 분류한 수익증권에 대한 투자를 상당금액 보유하고 있다. 보유자인 회사는 해당 수익증권의 환매를 요청할수 있으며, 발행자의 순자산에 대해 보유자의 지분비율에 따른 권리를 가진다. 수익증권의 발행자인 펀드는 이 수익증권을 자본으로 표시하고 있다.​

 

해당 수익증권은 투자자의 환매 요청 시 환매 의무를 부담하게 되어 발행자가 현금 등 금융자산을 인도하기로 한 계약상 의무가 있으므로 자본의 정의를 충족하지 않는다. 발행자 입장에서는 기준서 제1032호 문단 16A~16D에 따라 자본으로 표시할 수 있는 경우도 있으나 이는 발행자에게 예외적으로 자본으로의 표시를 허용한 것이지 이 수익증권이 자본의 정의를 충족하는 것은 아니다. 따라서, 이러한 수익증권에 대한 투자자는 지분상품에 한하여 허용되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류를 선택할 수 없다.​

 

따라서 해당 수익증권에 대해 채무상품의 분류규정을 적용하여 판단하면 이러한 실적배당형 상품은 그 현금흐름의 특성이 원금과 이자만으로 구성되어 있다고 볼 수 없으므로, 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류될 것이다.​

 

기준서 제1039호를 적용할 때에 해당 수익증권이 매도가능금융자산으로 분류되었다면 이 수익증권의 공정가치의 변동은 기타포괄손익에 반영되었을 것이다. 기준서 제1109호를 적용하게 되면 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되어 공정가치의 변동이 당기손익에 반영되므로 당기손익의 변동성이 기준서 제1039호를 적용했을 때에 비해 커지게 될 것이다.​

 

⑶ 전환사채 

회사는 전환사채를 보유하고 있으며 기준서 제1039호의 내재파생상품 규정에 따라 분리 요건을 충족하는 해당 내재파생상품을 구분하여 파생상품 회계처리를 적용하고 주계약에 대해서는 대여금 및 수취채권으로 구분하여 상각후원가로 측정하고 있었다. 발행자의 입장에서 전환사채의 전환권은 자본 요건을 충족하여 발행자는 부채 요소와 자본 요소를 모두 가지는 복합금융상품으로 회계처리하고 있다.​

 

기준서 제1109호는 금융자산에 대해서는 내재파생상품 규정을 삭제하고 전체 상품의 조건을 근거로 금융자산을 분류하도록 규정하고 있다.​

 

회사가 보유하는 전환사채의 경우 부채 요소가 있어 전체 전환사채는 지분상품의 정의를 충족하지 않는다. 따라서, 보유자인 회사는 지분상품에 한하여 허용되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로의 분류를 선택할 수 없다. 또한, 전환사채의 현금흐름은 화폐의 시간가치나 신용위험에 대한 대가 등으로 정의되는 이자가 아닌 주식가격에 따라 변동하는 현금흐름을 포함하므로 원금과 이자만으로 구성된 현금흐름으로 볼 수 없어서 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류될 것이다.